Инвестиционный продукт: виды, определение, регламентация

Понятие и виды инвестиционных проектов

Тема 6. Инвестиционный проект

6.1. Понятие и виды инвестиционных проектов

6.2. Жизненный цикл инвестиционного проекта

Понятие и виды инвестиционных проектов

Понятие инвестиционного проекта трактуется двояко:

1) как деятельность (мероприятие), предполагающая осущест­вление комплекса каких-либо действий, обеспечивающих достиже­ние определенных целей. Близкими по смыслу в этом случае являются понятия «хозяйственное мероприятие», «работа (комплекс работ)», «проект»;

2) как система, включающая определенный набор организаци­онно-правовых и расчетно-финансовых документов, необходимых для осуществления каких-либо действий или описывающих эти дей­ствия. В данном случае речь идет именно об инвестиционном проекте.

В Федеральном законе «Об ин­вестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществля­емой в форме капитальных вложений» дано такое определение ин­вестиционного проекта: «Инвестиционный проект – обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практиче­ских действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план)».

Инвестиционные проекты имеют разнообразные формы и со­держание. Инвестиционные решения могут относиться, например, к приобретению недвижи­мого имущества, капиталовложениям в оборудование, научным ис­следованиям, опытно-конструкторским разработкам, освоению но­вого месторождения, строительству крупного производственного объекта или предприятия. Существуют различные классификации инвестиционных про­ектов. В зависимости от признаков, положенных в основу класси­фикации, можно выделить следующие виды инвестиционных про­ектов.

По отношению другк другу:

независимые, допускающие одновременное и раздельное осуще­ствление, причем характеристики их реализации не влияют друг на друга;

альтернативные (взаимоисключающие), т.е. не допускающие одно­временной реализации. На практике такие проекты часто выполня­ют одну и ту же функцию. Из совокупности альтернативных проек­тов может быть осуществлен только один;

взаимодополняющие, реализация которых может происходить лишь совместно.

По срокам реализации (создания и функционирования):

краткосрочные (до 3 лет);

среднесрочные (3—5 лет);

долгосрочные (свыше 5 лет).

По масштабам (чаще всего масштаб проекта определяется раз­мером инвестиций):

малые проекты, действие которых ограничивается рамками од­ной небольшой фирмы, реализующей проект. В основном они пред­ставляют собой планы расширения производства и увеличения ас­сортимента выпускаемой продукции. Их отличают сравнительно небольшие сроки реализации Малые инвестиционные проекты не велики по масштабу, ограниченны по объему инвестиций и допускают ряд упрощений в процедурах проектирования и реализации ;

средние проекты— это чаще всего проекты реконструкции и тех­нического перевооружения существующего производства продук­ции. Они реализуются поэтапно, по отдельным производствам, в строгом соответствии с заранее разработанными графиками по­ступления всех видов ресурсов;

крупные проекты — проекты крупных предприятий, в основе которых лежит прогрессивно «новая идея» производства продукции, необходимой для удовлетворения спроса на внутреннем и внешнем рынках;

мегапроекты — это целевые инвестиционные программы, содер­жащие множество взаимосвязанных конечных проектов. Такие про­граммы могут быть международными, государственными и регио­нальными. Примером отраслевых мегапроектов могут быть проекты, реализуемые в отраслях топливно-энергетического комплекса (освоение новых нефтегазоносных районов, строительство систем магистральных трубопроводов).

По основной направленности:

коммерческие проекты, главной целью которых является получе­ние прибыли;

социальные проекты, ориентированные, например, на решение проблем безработицы в регионе, снижение криминогенного уров­ня и т.д.;

экологические проекты, основу которых составляет улучшение среды обитания;

В зависимости от степени влияния результатов реализации инвес­тиционного проекта на внутренние или внешние рынки финансовых, ма­териальных продуктов и услуг, труда, а также на экологическую и соци­альную обстановку:

глобальные проекты, реализация которых существенно влияет на экономическую, социальную или экологическую ситуацию на Земле;

крупномасштабные проекты, реализация которых существенно влияет на экономическую, социальную или экологическую ситуацию в отдельно взятой стране;

народнохозяйственные проекты, реализация которых существен­но влияет на экономическую, социальную или экологическую ситуа­цию в стране, и при их оценке можно ограничиваться учетом толь­ко этого влияния;

региональные, городские (отраслевые) проекты, реализация которых существенно влияет на экономическую, социальную или экологиче­скую ситуацию в определенном регионе, городе (отрасли);

локальные проекты, реализация которых не оказывает суще­ственного влияния на экономическую, социальную или экологиче­скую ситуацию в определенных регионах и (или) городах, на уро­вень и структуру цен на товарных рынках.

Особенностью инвестиционного процесса является его сопря­женность с неопределенностью, степень которой может значитель­но варьироваться. Взависимости от величины риска инвести­ционные проекты подразделяются на:

надежные проекты, характеризующиеся высокой вероятностью получения гарантируемых результатов (например, проекты, выпол­няемые по государственному заказу);

рисковые проекты, для которых характерна высокая степень не­определенности как затрат, так и результатов (например, проекты, связанные с созданием новых производств и технологий).

Рисковые проекты, в свою очередь, можно сгруппировать по степени риска следующим образом (см.табл. 6.1):

Таблица 6.1. Связь между типом инвестиций и уровнем риска

Тип инвестиций Уровень риска
В повышение эффективности Средний
В расширение производства Высокий
В создание новых производств Очень высокий
В целях удовлетворения требований государственных органов Низкий

На практике данная классификация не является исчерпываю­щей и допускает дальнейшую детализацию.

Реализация любого инвестиционного проекта преследует опре­деленную цель. Для разных проектов эти цели могут быть различ­ными, однако в целом их можно свести в четыре группы:

1) сохранение продукции на рынке;

2) расширение объемов производства и улучшение качества продукции;

3) выпуск новой продукции;

4) решение социальных и экономических задач.

Определенная цель может быть достигнута разными путями, поэтому большая часть реализуемых проектов носит конфликтую­щий характер, когда прорабатываются разные пути достижения одной и той же цели.

Всем инвестиционным проектам присущи некоторые общие черты, позволяющие их стандартизировать. Это:

♦ наличие временного лага между моментом инвестирования и моментом получения доходов;

♦ стоимостная оценка проекта.

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Лучшие изречения: Студент – человек, постоянно откладывающий неизбежность. 10581 – | 7334 – или читать все.

188.163.64.82 © studopedia.ru Не является автором материалов, которые размещены. Но предоставляет возможность бесплатного использования. Есть нарушение авторского права? Напишите нам | Обратная связь.

Отключите adBlock!
и обновите страницу (F5)

очень нужно

Инвестиционный продукт: виды, определение, регламентация

У многих россиян в распоряжении есть свободные финансовые средства. Но многие из них боятся делать вклады, предпочитая хранить накопления дома. Связано это с отсутствием у населения финансовой грамотности. Если бы у них было больше осведомленности по данному вопросу, страхов потерь не возникало бы.

Одним из перспективных инструментов инвестирования является инвестиционный продукт. Что это такое, и какие виды бывают, будет рассмотрено в статье.

Что это такое и чем регламентируется

Под инвестиционным продуктом принято понимать продукт, приобретенный с ожиданием получения дохода. Он может быть доходным или спекулятивным. В настоящее время у инвестиционных продуктов есть несколько разновидностей. Они различны по характеру и степени рисков, а также по уровню доходности.

Инвестиционные продукты являются доступными для инвесторов. Их приобретение традиционно происходит с целью получения прибыли. Некоторые инвестиционные продукты подразумевают фиксированный платеж по процентам и являются дополнением к возврату стартовых инвестиций в момент погашения. Прочие разновидности сопряжены с большим риском и отсутствием гарантий.

Для управления рисками инвестору рекомендуется иметь в своем арсенале несколько разных инвестиционных продуктов. Таким образом, ему стоит ознакомиться с таким понятием, как диверсификация.

Дополнительная регламентация по составу инвестиционного продукта представлена в статье 6.1 Федерального закона №39 «О рынке ценных бумаг».

Виды и субъекты

На практике выделяют несколько разновидностей инвестиционных продуктов. Это могут быть не только продукты как таковые, но и товары/услуги. В чем заключаются их особенности и различия, будет рассмотрено далее.

О порядке инвестиции в банковские продукты — ниже на видео.

Товары

Инвестиционные товары – распространенное понятие в рамках экономической науки. Оно должно восприниматься буквально, то есть как товар, приобретение которого осуществляется на инвестируемые финансы. Используются такие позиции в целях организации процесса производства на предприятиях. Посредством этих инструментов производственный процесс расширяется и совершенствуется, а объем производимой продукции увеличивается.

К инвестиционным товарам на практике принято относить следующие группы:

  • сооружения и здания вне зависимости от характера их проявлений и назначения (цеха заводские, электростанции, складские помещения, офисы, жилой фонд);
  • коммуникации транспорта (автомобильные магистрали, железные дороги, трубопроводы из газа и нефти);
  • линии производства и станочные комплексы (здесь же характеризуются запчасти и узлы механизмов, применяемые на заводе или фабрике);
  • сырьевые ресурсы и материалы — это все то, из чего производится конечная продукция, выпускаемая организацией.

Продукты

Под инвестиционными продуктами, как уже отмечалось, принято понимать объекты, в которые инвесторы могут вкладывать деньги, присутствующие в их распоряжении. Именно эти объекты являются базовыми и подходят львиной доле частных инвесторов.

На сегодняшний день на рынке финансов присутствует внушительное количество подобных элементов. Поэтому перед инвесторами всегда есть выбор оптимального актива, который на 100% отвечает потребностям. Перечень инвестиционных продуктов можно представить следующим образом:

  • вклады и депозиты в банках;
  • паи в ПИФ;
  • различные разновидности ценных бумаг;
  • программы инвестиционного характера;
  • ПАММ счета.

Инвестор должен тщательно относиться к подбору конкретного продукта в целях вложения денежных средств. Важную роль играет существование на рыночном пространстве внушительного количества мошенников. Поэтому в процессе выбора подходящего инструмента стоит принимать во внимание базовые правила:

  • оценка степени надежности организации;
  • рассмотрение гарантий, предлагаемых компанией, реализующей определенный инвестиционный продукт;
  • наличие инвестиционного меморандума или других документов, подтверждающих привлекательность вкладов;
  • присутствие законодательного закрепления всех видов документации;
  • качество и уровень обслуживания в выбираемой организации.

Услуги

Инвестиционные услуги оказывают различные субъекты финансового пространства. Это могут быть банковские учреждения, агентства по консалтингу, брокеры. Все они специализируются на выполнении целого комплекса работ.

Чаще всего мероприятия нацелены на сбор, анализ и предоставление данных об активе или конкретном субъекте. Все услуги являются максимально разнообразными:

  • разработка четкой стратегии по дальнейшей инвестиционной деятельности;
  • оценивание конкретных нюансов по отрасли, которую выбрал инвестор;
  • определение степени имеющихся потенциальных рисков.

Что касается брокерских контор, зачастую они предоставляют частным инвесторам целый комплекс услуг. В частности, речь идет о доверительном управлении их денежными средствами. Брокер, получив соответствующее задание со стороны заказчика, может создать инвестиционный портфель и осуществлять комплексное управление им.

Такие услуги всегда закрепляются в договоре, оформленном между сторонами, в котором содержатся абсолютно все условия взаимодействия и данные о размерах комиссии за выполняемую работу.

Вывод-заключение

Таким образом, инвестиционный продукт – важнейшее звено в рамках рассматриваемой деятельности. Он может быть представлен в нескольких разновидностях. Например, в форме непосредственно продукта, товара или услуги.

Выбор конкретного направления определяется индивидуальными пожеланиями инвестора, который руководствуется собственным опытом, рекомендациями экспертов и имеющейся в распоряжении документацией.

О выгоде использования недвижимости в качестве инвестиционного продукта можно узнать ниже из видео-отзыва.

Источники:
http://znaybiz.ru/predprinimatelskaya-deyatelnost/investirovanie/investicionnyj-produkt.html
http://www.iqmonitor.ru/interesting-to-know/mysli/investor.html

Ссылка на основную публикацию